👀 Internet encore en panne

Hey, c’est Bairod

Bienvenue dans l’édition #15, et merci aux +245 nouveaux lecteurs qui nous ont rejoints cette semaine !

On approche des 5000 abonnés en 3 mois, c’est complètement fou, un merci à vous tous ! 🚀

Aujourd’hui on parle de :

#1 : Internet tombe (encore) en panne
#2 : L’AI Act sort aujourd’hui, ce que cela change (vraiment)
#3 : Amazon s’endette
#4 : Jeff Bezos sort de la retraite (ou presque)
#5 : Les levées de fonds et où investir cette semaine

⭢ On commence tout de suite avec le sondage de la semaine, avant de passer aux 5 news marquantes et à mon avis tranché.

Question simple pour lancer cette édition :

Résultats du sondage de la semaine dernière : “Les startups IA vont-elles toutes finir rachetées par les GAFAM ?”

⭢ 62% ont voté : “Oui, concentration totale d’ici 2027”
⭢ 38% ont voté : “Non, certaines resteront indépendantes”

Mon avis personnel : Les 38% ont raison. Cette semaine prouve qu’on peut encore créer des startups prometteuses et indépendantes comme Tsuga !

Le 18 novembre à 11h20 UTC, Cloudflare, le service cloud, a connu une panne massive qui a fait tomber une partie significative d’Internet.

⭢ X (Twitter), ChatGPT, Claude, Discord et des milliers d’autres sites et services ont crashé.

Cela serait dû à :

⭢ un “trafic inhabituel” sur l’infrastructure Cloudflare
⭢ un effet domino sur tous les services utilisant leur CDN

Il aura fallu plus de 6 heures pour un fix complet et un retour à la normale.
Et ce type de crash risque de s’intensifier dans les prochains mois et années dû à l’augmentation constante du trafic.

⭢ Cette panne montre une fois de plus notre dépendance folle à 3-4 acteurs (Cloudflare, AWS, Azure).
⭢ Il faut décentraliser d’urgence, mais cela reste mission impossible.

Ce 19 novembre, la Commission européenne publie le “Digital Omnibus” et c’est validé. L’Europe va affaiblir sa régulation qui touche l’AI Act, le RGPD et les règles ePrivacy.

Les changements majeurs :

⭢ report des sanctions jusqu’en août 2027 (au lieu de 2026)
⭢ période de grâce d’un an pour les systèmes IA “à haut risque”
⭢ auto-certification : les entreprises décident elles-mêmes si leur IA est risquée
⭢ données médicales : peuvent maintenant entraîner des IA sans consentement explicite

Qui a poussé pour ces changements :

⭢ 56 startups européennes dont Mistral AI et Aleph Alpha (des boîtes FR et EU)
⭢ l’administration Trump qui a menacé de sanctions
⭢ les GAFAM qui contrôlent 70% du cloud européen

Pourtant, des oppositions massives se font également :

⭢ 127 organisations de la société civile ont envoyé une lettre ouverte contre cela.

⭢ L’Europe plie face aux US. C’est triste mais c’était prévisible et certainement bénéfique pour sa compétitivité.
⭢ Pour les startups : c’est le moment de lancer, elles ont deux ans “sans que les règles ne soient vraiment appliquées”.
⭢ L’avantage d’une “IA éthique européenne” vient de partir en fumée.

Le 18 novembre, Amazon a annoncé sa plus grosse émission obligataire en 3 ans : 12 milliards de dollars.

Pourquoi c’est complètement énorme :

⭢ les dépenses capex (dépenses d’entreprise) d’Amazon ont explosé : +61% au Q3 à 34,2 milliards $
⭢ projection 2025 : 90 milliards $ de capex (principalement IA)
⭢ c’est la première fois qu’Amazon finance massivement par la dette

Cela nous montre que

⭢ l’IA coûte tellement cher que même Amazon doit emprunter
⭢ les Big Tech passent du financement par equity (invest) à la dette (plus simple à obtenir)
⭢ le risque financier augmente dans tout le secteur (le symptôme d’une potentielle bulle, même si je n’y crois pas)

⭢ la bulle IA ? Non, je ne pense pas. Mais on entre dans une phase où seuls les géants survivront sur des company généralistes.
⭢ pour les startups, il faut se nicher. La guerre frontale est perdue d’avance.

Ce 18 novembre, Jeff Bezos prend un rôle de co-CEO opérationnel chez Prometheus, une startup d’IA industrielle.

C’est son premier poste opérationnel depuis qu’il a quitté Amazon en 2021.

Prometheus en 2 points, c’est :

⭢ une industrie physique : il mise sur l’IA pour les systèmes physiques
⭢ un nouveau marché a exploiter : il attaque le manufacturing, la supply chain, la robotique industrielle, des secteurs encore sous-exploités

Et ce n’est pas une décision anodine pour Bezos :

⭢ une potentielle synergie est possible avec Blue Origin (son autre bébé)
⭢ cette décision va attirer les meilleurs talents mondiaux
⭢ il va pousser tout le secteur de l’“IA industrielle”

Pour le moment, on ne connaît pas encore le montant du funding de Bezos ni même qui est/sont l’autre/les autres cofondateur(s).

⭢ Si Bezos sort de sa retraite dorée, c’est pour une opportunité gigantesque.
⭢ L’IA industrielle risque d’exploser dans les prochaines années pour optimiser et automatiser 100% de nos usines.

C’est probablement ce type de décisions qui va faire exploser l’innovation dans cette industrie.

⭢ la fintech de gestion des dépenses triple sa valorisation en 1 an.
⭢ 1 milliard $ d'ARR (Revenus Annuels Récurrents) atteint.
⭢ 50 000+ entreprises clientes.

⭢ valorisation : 2,65 milliards $
⭢ développe des modèles spécifiques au Japon pour démocratiser l’AI.

⭢ implantée dans le secteur de la propulsion spatiale et de la défense.
⭢ secteur primordiale pour l'indépendance spatiale US.

Bonus France :

Tsuga (Paris) : 8,7M€ pour l'observabilité IA, menée par General Catalyst.

Tsuga c’est une startup qui propose une plateforme d’observabilité unifiée
⭢ logs
⭢ métriques
⭢ traces

installée dans le cloud du client. Elle permet de mieux superviser les systèmes tout en gardant le contrôle des données et des coûts.

⭢ Les VCs misent gros sur l'infrastructure (Ursa, Sakana) plutôt que les apps.
C'est là qu'il faut regarder en ce moment.

⭢ Ramp prouve qu'on peut encore renverser la fintech à 32 milliards de valo. La gestion des dépenses B2B est un gigantesque marché avec de la place pour de nombreux géants.

Mes convictions perso pour de l’investissement
(ce n’est pas du conseil en investissement)

Cette édition est déjà terminée !

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On se retrouve dimanche pour notre seconde édition de la semaine avec l’analyse en profondeur du nouveau projet SaaS !